Безпека DeFi сектору: ризики та способи захисту

Abstract

Резюме. Децентралізовані фінанси (Decentralized Finance, DeFi) становлять одну з найдинамічніших галузей сучасної фінансово-технологічної екосистеми, у якій управління активами, кредитування, обмін і страхування здійснюються не через централізовані інститути, а за допомогою смарт-контрактів на блокчейн-платформах. DeFi є квінтесенцією парадигми «фінанси без посередників». Проте із зростанням масштабів і складності екосистеми невідворотно зростають і ризики безпеки, які перетворюються на один із ключових викликів цифрової економіки. Метою дослідження є ідентифікація основних ризиків безпеки у секторі децентралізованих фінансів (DeFi) та розроблення системи багаторівневих заходів їхнього пом’якшення з урахуванням сучасних технологічних, фінансових і регуляторних чинників. Актуальність теми зумовлена стрімким зростанням обсягів DeFi-ринку, зростанням кількості атак на смартконтракти та необхідністю формування ефективних механізмів кіберзахисту й довіри до цифрових фінансових інструментів. Наукова новизна дослідження полягає у комплексному підході до класифікації ризиків DeFi, який поєднує технічні, фінансові, офчейн- та регуляторні аспекти, а також у формуванні концепції багаторівневої безпеки, що інтегрує формальну верифікацію смарт-контрактів, механізми штучного інтелекту та європейські стандарти цифрової стійкості (DORA, NIS2). Такий підхід дозволяє розглядати безпеку DeFi не лише як технологічну, а як системну економіко-правову категорію. Від часу запуску перших протоколів, зокрема MakerDAO у 2017 році, екосистема DeFi демонструє вибухове зростання. Станом на жовтень 2025 року загальна заблокована вартість (Total Value Locked, TVL) у DeFi перевищила 237 млрд дол. США [1], що свідчить про масштабність і зрілість цього ринку. Таке зростання зумовлене технологічними інноваціями, розвитком блокчейнів нового покоління (Ethereum, Solana) та рішень другого рівня (Layer 2), які забезпечують швидкість і масштабованість транзакцій. Проте разом із розширенням цифрової фінансової інфраструктури зростає і спектр загроз безпеці. За даними 2024 року, загальні збитки від кібератак у криптоіндустрії сягнули 2,2 млрд доларів [2], з яких левова частка припала саме на DeFi. Сукупні втрати у топ-100 атак DeFi перевищили 10,7 млрд доларів, причому понад 80% інцидентів було пов’язано з офчейн-атаками, компрометацією інфраструктури, що виходить за межі смарт-контрактів [3]. Система ризиків у DeFi має багаторівневий характер і може бути класифікована на технічні, фінансові, офчейн- та регуляторні.